Моделирование волатильности финансовых временных рядов при помощи многомерных GARCH и HAR моделей
17 октября 2020 года
03:08
Моделирование волатильности финансовых временных рядов при помощи многомерных GARCH и HAR моделей
Текст новости:
моделей этого семейства с единичными представителями уже существующих семейств моделей волатильности по их вневыборочной прогнозной силе. В литературе сравнения моделей по вневыборочному прогнозированию волатильности демонстрируют превосходство HAR-RV модели и некоторых её модификаций над отдельными представителями других семейств. Стоит отметить, что сравнение моделей волатильности по качеству вневыборочного прогнозирования волатильности предпочтительнее сравнения по качеству внутривыборочного оценивания волатильности. Это связано с тем, что выводы о превосходстве тех или иных моделей, полученные при внутривыборочном сравнении на одних данных, могут сильно отличаться от вывода аналогичного сравнения на новых данных. Сравнения, в которых модели сравниваются по предсказанию будущей волатильности, которую модели еще не видели, считаются более информативными и корректными. Подобные сравнения не будут отдавать предпочтение моделям, страдающим от чрезмерного подгона внутривыборочных данных моделями бо́льшим количеством параметров и лучше способны обобщать наблюдаемую динамику. После популяризации семейства HAR-RV моделей интерес к реализованной волатильности вырос и применение оценок RV вышло за пределы этого семейства моделей. Так, одно из недавних направлений моделирования и прогнозирования волатильности связано с моделирования “rough” волатильности, появившееся после статьи (Gatheral et al., 2014). Поскольку широкого сравнения моделей семейств GARCH и HAR-RV моделей выполнено не было, то могут возникать сомнения при выборе семейства моделей волатильности. Стоит ли моделировать волатильность при помощи GARCH моделей или же лучше воспользоваться HAR-RV моделями? В связи с этим представляется интересным выполнение подобного сравнения, в частности на российских фондовых котировках. 3

Текст со страницы (автоматическое получение):
ПРИЕМНАЯ
ВЫСШАЯ АТТЕСТАЦИОННАЯ КОМИССИЯ
при Министерстве науки и высшего образования Российской Федерации
Высшая аттестационная комиссия при Министерстве науки и высшего образования Российской Федерации создана в целях обеспечения государственной научной аттестации
ВЫСШАЯ АТТЕСТАЦИОННАЯ КОМИССИЯ
Автоматическая система мониторинга и отбора информации
Источник
Другие материалы рубрики
ТОП-10 статей
1. Рогозин назвал бессмысленной лунную гонку между странами
2. Космонавт Вагнер рассказал о реабилитации после возвращения с МКС
3. The first satellite with AI onboard is now in orbit, and its tech could completely change how we respond to wildfires
4. Управление воспроизводством инновационного потенциала предприятий ракетно-космической промышленности
5. Турция и Азербайджан готовились к наступлению на Карабах с августа - прокуратура
6. Главком ВМФ заслушал доклады о ходе строительства дизель-электрических подводных лодок проекта «Магадан» и «Уфа» для Тихоокеанского флота
7. ОДК поставила первую за 25 лет партию новых двигателей для "стратегов"
8. В Североморске прошло учебно-методическое занятие по физической подготовке с военнослужащими управления и штаба флота
9. Петрозаводчанам предлагают понаблюдать за запуском ракеты
10. Новые подробности об атмосфере «запрещенного теорией» горячего нептуна»


Ресурсы